Резкая смена правил игры в сегменте льготного кредитования спровоцировала обвал интереса граждан к семейной ипотеке. Согласно свежим данным организации «Дом.РФ», в октябре текущего года количество обращений в банки продемонстрировало показатели, сопоставимые с минимумами рубежа 2022–2023 годов.
Анализ еженедельной статистики показывает, что за две полные недели октября — с 5 по 11-е и с 12 по 18-е число — финансовые организации получили всего 13,7 тыс. и 14 тыс. заявок соответственно. Подобная динамика в последний раз наблюдалась лишь в первой половине декабря 2022 года (когда фиксировалось 12,7 и 13,9 тыс. обращений) и в начале января 2023 года (11,8 тыс. запросов), однако январские цифры осложнены влиянием новогодних праздников.
Основным триггером такого спада стало изменение параметров программы, вступившее в силу с 1 октября. Если ранее заемщики могли рассчитывать на фиксированную ставку в 6% годовых вне зависимости от региона проживания и состава семьи, то теперь условия стали дифференцированными. Теперь для семей с одним ребенком до семи лет процентная ставка в большинстве субъектов РФ поднялась до 10%, а в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях она достигает 12%. Для домохозяйств с двумя детьми ставки варьируются между 8% и 10%. Более выгодные условия по-прежнему сохраняются исключительно для многодетных семей.
Сравнительный анализ подтверждает масштаб отката: в сентябре, до введения новых правил, еженедельный поток заявлений составлял в среднем 32,6 тыс. единиц. Сравнение первых двух недель октября с сентябрьскими показателями выявляет падение спроса в 2,4 раза. Если же сопоставлять текущие цифры со средними значениями 2026 года (26,7 тыс. заявок еженедельно), то снижение составило 48,1%, что эквивалентно уменьшению интереса почти в два раза.
Рынок уже сталкивался с подобными колебаниями. Так, в феврале этого года спрос сократился на 40% после внедрения правила «одна семья — одна льготная ипотека», которое обязало супругов выступать созаемщиками вместо возможности оформления отдельных кредитов каждым взрослым членом семьи. В целом текущий год характеризуется более низкой активностью по сравнению с прошлыми периодами: среднее еженедельное число заявок сейчас составляет 26,1 тыс., тогда как в 2025 году этот показатель достигал 41,5 тыс., в 2024-м — около 40 тыс., а в 2023-м — 36,9 тыс.
Стоит отметить, что период 2023–2025 годов характеризовался использованием семейной ипотеки не только для проживания, но и как инвестиционного инструмента. Огромный разрыв между льготными 6% и рыночными ставками, которые в периоды высокой ключевой ставки превышали 20%, позволял заемщикам зарабатывать на аренде или перепродаже недвижимости. Масштаб этого явления подтверждается данными Счетной палаты за 2023 год: было выявлено более 110 тыс. человек, оформивших два и более льготных кредита, на общую сумму 1,11 трлн рублей. В ряде случаев эксперты фиксировали наличие у одного клиента до 8–10 таких ссуд.
Относительно будущих перспектив мнения аналитиков расходятся в оценке долгосрочного тренда. Инна Солдатенкова, возглавляющая направление экспертной аналитики маркетплейса «Банки.ру», полагает, что текущий спад — это лишь временная пауза и адаптация после ажиотажного спроса. По ее прогнозу, в ноябре может начаться умеренное восстановление, а в декабре ситуацию подстегнет сезонность. Однако она предупреждает: рост числа заявок не гарантирует роста выдач, так как банки ужесточат проверку долговой нагрузки клиентов.
Магомед Гамзаев, курирующий развитие финансовых продуктов в компании «Сравни», связывает падение с тем, что на семьи с одним или двумя детьми приходится более 80% целевой аудитории, и именно для них кредиты подорожали. Он предполагает, что спрос может поддержать индивидуальное жилищное строительство (ИЖС), где ставка 6% еще действует, а также программы от самих застройщиков.
Михаил Доронкин, управляющий директор рейтингового агентства НКР, считает, что полноценную картину можно будет увидеть лишь в начале 2027 года, так как текущие показатели искажены досрочным спросом, реализованным до смены правил. Он прогнозирует, что доля льготных программ в общем объеме выдач заметно снизится по сравнению с 50–60%, которые фиксировались в первые три квартала 2026 года. Часть покупателей может уйти на вторичный рынок, где разница в ценах с первичным жильем составляет от 5% до 15%.
Екатерина Щурихина из агентства «Эксперт РА» дает более осторожный прогноз на конец года: она ожидает, что объемы выдач в ноябре–декабре окажутся минимум на 30–40% ниже средних показателей за девять месяцев 2026 года. Тем не менее, в 2027 году возможен рост, так как даже максимальные по новой программе 12% остаются значительно привлекательнее рыночных предложений, которые в среднем превышают 18%.
